در زمینه تجارت ارزهای دیجیتال، می‌توانیم به روش‌های مختلفی سفارشات خرید و فروش خود را انجام دهیم. لیمیت اوردر (Limit order) و مارکت اوردر (Market order) دو روش رایج سفارشات هستند. این مدل معاملات که در سایر بازارهای مالی نیز کاربرد دارند کنترل معاملات و اتوماتیک‌سازی فرآیند ترید را برای تریدرها فراهم می‌کنند. در این مقاله قصد داریم هر دو روش را بررسی کنیم و مزایا و معایب آن‌ها را نام ببریم. با ما همراه باشید.
لیمیت اوردر (Limit order) چیست؟
لیمیت اوردر نوعی سفارش معاملاتی است که در آن کاربر به یک صرافی ارزدیجیتال سفارش می‌دهد تا معامله‌اش را با قیمت دلخواه وی انجام دهد. برخلاف سایر خرید و فروش ارزهای دیجیتال که بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند، لیمیت اوردر به تریدرها اجازه می‌دهد تا خودشان آستانه قیمتی را تعیین کنند و منتظر بمانند تا بازار به آن سطح برسد. در صورتی که بازار به قیمت مشخص‌شده برسد، سفارش لیمیت اوردر اجرا می‌شود و معامله تکمیل می‌شود.
یک لیمیت اوردر چگونه کار می‌کند؟
هنگام ثبت لیمیت اوردر، تریدرها باید پارامترهای زیر را در نظر داشته باشند:
ارز دیجیتال و جفت معاملاتی: دارایی دیجیتالی که می‌خواهند معامله کنند و جفت معاملاتی که می‌خواهند استفاده کنند (به عنوان مثال، BTC/USD).
قیمت: اعلام قیمت مورد نظری که تریدر در آن سطح مایل به خرید یا فروش ارز دیجیتال است.
مقدار: تعداد واحدهای ارز دیجیتالی که تریدر قصد خرید یا فروش آن را دارد.
پس از ثبت لیمیت اوردر، معامله تا زمانی که تریدر آن را لغو نکند، ادامه می‌یابد. اگر قیمت بازار به قیمت مشخص‌شده برسد، سفارش فعال می‌شود و معامله به طور خودکار انجام می‌گیرد.
مزایای لیمیت اوردر در دنیای خرید و فروش ارزهای دیجیتال
کنترل قیمت: لیمیت اوردرها به تریدرها کنترل دقیقی بر نحوه خرید و فروش دارایی‌های دیجیتالشان می‌دهند. این امر به آن‌ها کمک می‌کند که در زمان نوسانات غیرمنتظره قیمت‌ها، خسارتی نبینند. در این روش اطمینان حاصل می‌شود که آن‌ها فقط در سطح قیمتی دلخواه خود معامله را انجام می‌دهند.
کاهش تأثیر نوسانات بازار: لیمیت اوردرها می‌توانند تریدرها را از نوسانات ناگهانی قیمت در بازار محافظت کنند. آن‌ها با تعیین یک قیمت ثابت می‌توانند از ریسک انجام معاملات آن هم در زمان‌هایی که نواسان بالا است جلوگیری کنند.
عدم نیاز به انجام معاملات فوری: برخلاف مارکت اوردر که بلافاصله با بهترین قیمت موجود اجرا می‌شوند، لیمیت اوردر به تریدرها اجازه می‌دهد تا برای قیمت خاصی منتظر بمانند. از این رو کاربر زمان کافی برای تجزیه و تحلیل کامل بازار و اتخاذ یک تصمیم آگاهانه را در اختیار دارد.
امکان افزودن سرمایه: اگر بازار به قیمت مشخص‌شده برسد اما تریدر نقدینگی کافی برای خرید یک ارز دیجیتال را نداشته باشد، در روش لیمیت اوردر می‌توان تا حدی این میزان کسری را پر کرد.
معایب لیمیت اوردر در دنیای خرید و فروش ارزهای دیجیتال:
ریسک اجرا: اگر بازار به قیمت از پیش تعیین‌شده (Limit price) نرسد، ممکن است سفارش اجرا نشود. حتی در صورت رسیدن قیمت به سطح دلخواه، ممکن است نقدینگی کافی برای پرکردن سفارش وجود نداشته باشد. این موضوع احتمالاً منجر به از دست‌رفتن فرصت‌های معاملاتی یا تاخیر در اجرا خواهد شد.
نوسانات بازار: هنگام نوسانات بالای بازار، ممکن است لیمیت اوردر اجرا نشود، زیرا نقدینگی تریدر ممکن است کاهش یابد. به خصوص اگر بازار به سرعت از سطح قیمت مشخص‌شده فاصله بگیرد. ممکن است سفارش تریدر اصلاً انجام نشود.
مارکت اوردر (Market order) چیست؟
مارکت اوردر نوعی سفارش است که در دنیای ارزهای دیجیتال برای انجام معاملات خرید یا فروش فوری با بهترین قیمت فعلی موجود در بازار استفاده می‌شود. برخلاف سفارش‌های لیمیت که به تریدرها اجازه می‌دهد تا قیمت خاصی را برای معاملات خود تعیین کنند، مارکت اوردر سرعت و اطمینان را در اولویت قرار می‌دهد و هدف آن تکمیل سریع سفارش با نرخ رایج بازار است.
یک مارکت اوردر چگونه کار می‌کند؟
هنگام ثبت مارکت اوردر، تریدرها باید پارامترهای زیر را در نظر داشته باشند:
ارز دیجیتال و جفت معاملاتی: دارایی دیجیتالی که می‌خواهند معامله کنند و جفت معاملاتی خاصی که قصد استفاده از آن را دارند (به عنوان مثال، BTC/USD).
مقدار: تعداد واحدهای ارز دیجیتالی که تریدر قصد خرید یا فروش آن را دارد.
پس از ثبت مارکت اوردر ، صرافی به طور خودکار معامله را با بهترین قیمت موجود در دفتر سفارشات خود انجام می‌دهد و معامله بدون هیچ تاخیری تکمیل می‌شود.
مزایای مارکت اوردر در دنیای خرید و فروش ارزهای دیجیتال
اجرای سریع معامله: مارکت اوردرها مزیت اجرای سریع را به تریدرها می‌دهند. این روش معامله به سرعت و با بهترین قیمت موجود در بازار انجام می‌شود و این تضمین وجود دارد که معامله بدون تاخیر صورت گیرد.
اطمینان بالا هنگام اجرای معامله: برخلاف لیمیت اوردر، که ممکن است معامله در صورت نرسیدن بازار به قیمت مشخص‌شده، اجرا نشود، مارکت اوردر تقریباً همواره انجام می‌گیرد. این روش به ویژه در بازارهایی با نقدینگی بالا و همچنین با حجم معاملات زیاد کارآمدتر است.
سادگی: ثبت مارکت اوردر ساده و راحت است. تریدرها فقط باید مقداری که می‌خواهند معامله کنند را مشخص کنند و صرافی بقیه کار را انجام می‌دهد.
موثر در بازارهای پر نوسان: مارکت اوردرها در شرایط فوری و در زمان نوسانات بازار کارآمدتر هستند. تریدرهای حرفه‌ای با استفاده از این روش فرصت‌های معاملاتی را سریع به دست می‌آورند و از آن بهره می‌برند.
معایب مارکت اوردر در دنیای خرید و فروش ارزهای دیجیتال:
تغییرات قیمتی: اجرای مارکت اوردر منوط به نوسانات بازار است. در بازارهای پرنوسان یا در دوره‌های نزولی، قیمتی که با آن سفارش انجام می‌گیرد ممکن است با قیمت مورد انتظار تریدر جهت کسب سود متفاوت باشد.
اسلیپیج (Slippage) یا لغزش قیمتی: اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که مارکت اوردر با قیمتی متفاوت از آنچه در نظر گرفته‌شده است اجرا شود. این موضوع به خصوص می‌تواند در بازارهای بی ثبات یا زمانی که یک تغییر غیرمنتظره در عرضه و تقاضا رخ می‌دهد اتفاق بیفتد.
بیشتر بخوانید: اسلیپیج (Slippage) چیست؟
عدم کنترل قیمت: در روش مارکت اوردر سرعت بر قیمت ترجیح داده شده است. به این معنی که تریدرها کنترل کمی بر قیمت دقیق یک ارز دیجیتال هنگام انجام معاملات خود دارند. این امر ممکن است برای کسانی که به دنبال انجام معاملات در سطوح قیمتی خاصی هستند چندان ایده آل نباشد.
آسیب پذیر در برابر دستکاری بازار: مارکت اوردرها در برابر دستکاری بازار آسیب پذیرند. به خصوص در بازارهایی که نقدینگی کمتری دارند، اگر خرید و فروش‌های قابل توجهی رخ دهد که بر قیمت‌ها تاثیر بگذارد، ممکن است تریدر نتواند با قیمت دلخواه خود معامله‌اش را انجام دهد.
سخن پایانی
هر دو نوع سفارش لیمیت و مارکت مزایا و معایب خود را دارند و تریدرها باید قبل از تصمیم‌گیری در مورد نوع سفارش، نیازهای خود و شرایط بازار را بسنجند. در یک بازار با نقدینگی بالا و حرکت سریع، سفارشات مارکت ممکن است انتخاب بهتری باشد. برعکس، سفارشات لیمیت در بازارهای پر نوسان یا دارای نقدینگی کمتر می‌تواند کارآمدتر باشد.
